Après les rumeurs puis la confirmation officielle, voilà que les détails de l’augmentation de capital sont enfin diffusés :
 Montant de l’opération : 16,86 M€
 Prix des actions nouvelles : 2,2 € soit une décote de 45%
 Droit préférentiel de souscription : 6 actions nouvelles pour 7 anciennes
 Période de souscription : du 27 novembre au 9 décembre 2009

Comme précisé par Henri Crohas lui-même lors de notre récente interview, cette augmentation de capital sera probablement décisive pour le futur de la petite PME d’Igny.
Elle se révèle, comme prévu, particulièrement dilutive pour les actionnaires actuels mais devrait normalement assurer la survie d’Archos au moins pour quelques temps.

Dans son communiqué, la direction financière prend des gants pour rassurer les actionnaires actuels :
"M. Henri Crohas, Président Directeur Général d’ARCHOS, ainsi que plusieurs dirigeants, administrateurs et collaborateurs de la société se sont engagés à souscrire des actions ARCHOS dans le cadre de cette augmentation de capital, à hauteur de 0,9 M€. En outre, des investisseurs institutionnels, non actionnaires de la société à la date du lancement de l’opération, se sont engagés à souscrire des actions nouvelles ARCHOS dans le cadre de cette opération, pour un montant global de 11,7 M€."

On comprends notamment mieux la nomination récente, à la place des anciens administrateurs démissionnaires d’Echostar visiblement plus que distants vis-à-vis d’Archos ("Dish Network, détenant 15,65% du capital, a indiqué à la Société son intention de ne pas souscrire à l’augmentation de capital"), de salariés émérites de la société, probables gages d’adhésion à la stratégie financière d’Archos : "Deux administrateurs de la Société se sont engagés à souscrire à l’augmentation de capital à hauteur de 30.000 actions nouvelles, soit 0,4% du montant de l’émission."

Enfin, et les rumeurs allaient bon train sur les forums boursier de la société, la direction financière d’Archos confirme également que de nouveaux investisseurs institutionnels sont sur les rangs pour assurer la pérennité d’Archos. Ainsi, les "Banque d’Orsay, SPGP, Otus Capital, Iris Finance et Smart"sont déjà identifiés, signes que la recherche d’investisseurs des derniers mois a finalement été fructueuse.

C’est donc au total près de 75% de l’opération qui semble déjà assurée. Et par là-même rassurer également les actionnaires minoritaires...

Autres informations financières, Archos semble espérer un chiffre d’affaire du 4ème trimestre au minimum identique à celui de l’année dernière - catastrophique tout de même, rappelons-le.

Pour finir, comme l’annonçait déjà Henri Crohas lors de notre interview, "des clients majeurs tels que Best Buy et Radio Shack, respectivement numéro 1 et 2 américains de la distribution dans l’électronique grand public, ont été reconquis".
Il est donc possible d’espérer un redressement durable du déclin des ventes opérées aux États-Unis ces dernières années.

Pour télécharger le communiqué officiel :